Las retenciones autoaseguradas ganan terreno para gestionar riesgos de responsabilidad por productos

La creciente complejidad en los riesgos de responsabilidad por productos está impulsando a las empresas a adoptar estrategias de retención de riesgos a través de retenciones autoaseguradas (SIRs, por sus siglas en inglés). Este modelo permite a las organizaciones calificadas reducir costos, ampliar la capacidad de seguro y fortalecer el control sobre los reclamos en un contexto donde la inflación, las interrupciones en la cadena de suministro y la volatilidad en litigios están influyendo de manera notable en el mercado asegurador.

Aunque las primas de seguros comerciales en Estados Unidos mostraron una tendencia a la baja durante 2025, las compañías con riesgos significativos en responsabilidad por productos enfrentan dificultades para obtener coberturas óptimas. Un estudio reciente señala que más de ocho de cada diez agentes independientes encuentran limitaciones en la disponibilidad y acceso a mercados aseguradores, debido a que las aseguradoras ajustan su capacidad y endurecen su disciplina de suscripción, especialmente en coberturas de responsabilidad general de alto riesgo y pólizas complementarias como los excedentes y umbrella.

Estos desafíos se mezclan con una dinámica de aumento en el costo de siniestros, resultado principalmente de una inflación social que ha incrementado la severidad de los reclamos en un 57% durante la última década, impulsada por un alza en litigios y sentencias judiciales elevadas. Ante este escenario, las retenciones autoaseguradas emergen como una herramienta estratégica para las organizaciones con perfil financiero y operativo adecuado, que pueden asumir de manera directa ciertas pérdidas predecibles y de baja severidad para reducir las primas totales y mejorar la eficiencia en el manejo de riesgos.

Según expertos en el sector, las SIRs son especialmente coherentes con los perfiles de riesgo en responsabilidad por productos, donde las pérdidas catastróficas son poco frecuentes pero significativas, y las reclamaciones diarias suelen ser de menor impacto y más manejables. La estructura tradicional de seguros tiende a reflejar en sus primas el costo potencial de estos eventos graves, dificultando a las empresas optimizar su gasto en protección.

Para organizaciones con controles de seguridad robustos y supervisión eficaz de reclamos, retener una parte del riesgo puede significar un mejor control a largo plazo del costo total del riesgo. Además, esta modalidad fortalece la posición negociadora de los agentes al presentar a sus clientes como perfiles más atractivos dentro de un mercado altamente selectivo.

• La presión en los precios de seguros persiste pese a algunas señales de flexibilización en el mercado.
• La capacidad aseguradora fluctúa y los puntos de activación para coberturas permanecen altos.
• La disciplina en la suscripción se intensifica en coberturas de alta peligrosidad y en capas excedentes.
• El aumento en la severidad de reclamos está vinculado a la inflación social y a mayores litigios.
• Las retenciones autoaseguradas fortalecen la estabilidad y capacidad financiera de las compañías grandes y bien gestionadas.